ApeCoin 计划推出自己的区块链，Messari 分析师怎么看？

总结

在对 BAYC 土地 - Otherside NFT 的强劲需求下，Yuga Labs 建议 ApeCoin 将需要自己的区块链、第 2 层网络/子网或其他侧链解决方案。

Messari 分析师研究了 Yuga Labs 推出的扩展解决方案的影响及其对 BAYC 生态系统内其他资产价值积累的影响。

BAYC 的 Land NFT (Otherside) 销售是近期历史上最严重的 ETH 烧毁事件之一，也是 Boring Ape NFT 的一项不朽成就。从需求角度来看——考虑到用户对 BAYC 土地 Otherside NFT 的强烈需求，Yuga Labs 提出 ApeCoin 将需要自己的区块链、Layer 2 网络/子网或其他侧链解决方案。虽然 Yuga Labs 没有提供任何其他明确信息，但他们已经开始鼓励 DAO 开始朝这个方向思考。

随着 Otherside NFT 的推出，BAYC 品牌的价值约为 250 亿美元，约占迪士尼市值的 12%。

BAYC分析

这导致了一个重要的问题列表，其中一些是 Messari 分析师的首要问题：

您如何看待 BAYC 宣布自己的区块链？这对 BAYC 生态系统的价值有何影响？关于 BAYC 战略的其他想法或评论？

Messari 的分析师根据这些问题分别评估了 BAYC 的生态系统。

Mason Nystrom：迪士尼化还是抢钱？

NFT 的迪士尼化正在实时发生，但与迪士尼不同，它不是基于爱情故事。

在沃尔特迪斯尼的早期职业生涯中，他的动画工作室在财务崩溃的边缘摇摇欲坠，因为该工作室相对成功的动画都是赔钱的。 1930年代中期，卡通片价格昂贵区块链的账号如何注销，大萧条带来的长期失业严重影响了电影业的需求。可以说，新成立的动画工作室前景黯淡，也就是说，直到《白雪公主》的上映，才催生了我们今天所知的迪士尼帝国。

NFT 处于类似的位置，Axie Infinity 和 BAYC 等早期品牌试图在 NFT 系列利润之上建立经济帝国。 Sky Mavis（Axie Infinity 的开发者）有效地将 AXS 代币与 Axie 世界隔离开来，推出了 Ronin 侧链及其自己的原生资产 RON。虽然开发 Sky Mavis 仍有即将推出的 Axies，例如其自己的数字土地销售，但 Sky Mavis 显然希望通过创建垂直游戏基础设施来加强其商业模式。另一家著名的 NFT 游戏开发商 Immutable Labs 采用了相同的方法，为其旗舰交易卡牌游戏 Gods Unchained 构建了自己的第 2 层网络 (IMX)，同时还为 Gods Unchained 的生态系统推出了 GODS 代币。

AXS 在 Axie Infinity 的世界里有其明确的作用，而 ApeCoin 则没有同样的限制，推出一些带有自己代币的新链（ApeChain？）可能会显得投机取巧，即使 Yuga 只是采用其他的玩法竞争对手。

由于 ApeCoin 的实用性有限，新链的推出为 ApeCoin 增加更多价值提供了机会，尽管 Yuga Labs 更有可能为其扩展解决方案推出另一个原生代币（鉴于这是到目前为止，所有扩展解决方案都已完成）。

我们不会争论这是否是必要的转变（有利也有弊），它将对 BAYC 生态系统内有价值资产的积累产生有意义的影响。更具体地说，鉴于 Yuga Labs 最近与 Animoca 和 a16z 等合作伙伴的 40 亿美元融资是基于股权而非基于代币的，竞争性激励措施可能会开始渗透到 Yuba Labs 团队及其机构投资者。

随着 Dog Companion、Mutant Ape Yacht Club 和现在的 BAYC Land 的发布，BAYC 很好地驾驭了发布蓝图，从财务角度来看，它们的表现相当不错。但这些收藏品的长期价值仍然取决于它们的奢侈品地位和潜在的空投奖励。甚至稀缺的数字土地的商业可行性也有待证明。

如果 Yuga 想要创建 Web3 的迪士尼，他们需要能够产生可持续现金流的资本和知识产权。 Yuga 显然拥有资本，虽然 BAYC 的交易费用和 NFT 推出产生了可观的回报，但它们不一定是经常性的或可持续的。 Yuga Labs 和 The Boring Ape 的未来将取决于是否有能力创建消费者愿意付费的平台，或者建立在有价值的知识产权之上的业务。

Chase Devens：有时少即是多

过去半个世纪充满了雄心勃勃的公司，他们早期的成功使他们相信他们可以（并且应该）继续以光速发展。在短短一年多的时间里，BAYC 已经深入人心，并将自己嵌入到加密货币的文化基石中。它的原始产品（基于社区的 NFT 也是 PFP）非常成功，以至于任何后续版本几乎都不可能达到同样的成功水平。

为什么 BAYC 变得如此有价值？在我看来，这是加密货币以外知名人士的完美时机和采用。 2021 年 4 月下旬的铸币是在夏季 NFT 爆炸前几周进行的。当 NFT 的价格真正起飞时，像 j1 mmyeth 和 Pranksy 这样的早期 BAYC 鲸鱼成功地将项目推向了第一波名人采用者，如 Steve Aoki 和 Josh Hart。作为一个对 NFT 知之甚少的局外人，能跟得上鲸鱼，为什么还要自己研究呢？

随着 2021 年将更多的文化注意力转移到无聊的猿身上区块链的账号如何注销，BAYC 的网络效应愈演愈烈。与任何其他固定供应的 NFT 收藏品一样，需求的增加推动价格越来越高。业主开始与他们在现实世界中无聊的猿类伙伴组织聚会。 Yuga Labs 可能创造了令人向往的卡通片，但社区有责任推动其价值。

当 Yuga Labs 选择发布与 BAYC 相关的系列，推出自己的代币，并创建虚拟土地时，他们在不知不觉中对自己的品牌定位进行了巨大的赌博。正如我在最近的一份报告中详述的那样，如今成功的 NFT 系列看起来与奢侈品牌非常相似，并且很可能受到同样的低端市场品牌的威胁。从本质上讲，如果一个知名品牌试图创造更多产品来迎合更多受众，它实际上可能会稀释其现有资产的价值。虽然 Mutant Ape、Kennel Club 和 ApeCoin 的推出取得了巨大成功，但围绕着 Otherside Land 推出的负面情绪可能会对最初的无聊猿造成永久性损害。

如果你上周问我关于无聊的猿类，我很难找到任何证据证明它们被认为是不朽的。然而，现在他们的墙壁上出现了一道小裂缝。这会导致持有者或潜在买家重新评估该品牌 250 亿美元的集体价值吗？

我们可以让市场来决定这一点。现在，我很想看看 Yuga Labs 的反应。就个人而言，我认为品牌将成功押注于潜在的元宇宙游戏还为时过早。据我所知，无聊猿通过出现在篮球场和咖啡袋上创造了 FOMO。为什么当虚拟世界还没有准备好让大众居住时，人们会从物理世界转向虚拟世界？

即使 ApeChain 成为现实，在从以太坊迁移的过程中，会失去多少无聊的猿持有者？ Boring Ape 因持有人点击诈骗链接而永远被盗他们的 Ape 而臭名昭著。这样的迁移可以说允许诈骗者瞄准临时持有者。

加密货币的发展速度如此之快，以至于很容易被这种狂热所淹没。虽然这通常是给新进入者的建议，但所有参与者都必须牢记这一点。如果我是 Yuga Labs，我会后退一步，重新评估我的优先事项，以保住我的宝座。

Tom Dumleavy：这是一个大胆的策略，让我们看看是否有回报

无聊的猿猴为什么不推出自己的区块链？以太坊可以为 BAYC 提供什么？ BAYC 从以太坊开始，因为当他们推出 NFT 时，NFT 就是从那里开始的。 NFT 在很大程度上仍然是以太坊的故事，但 Boring Ape 生态系统已经超越了正常的 NFT 状态。如果 NFT 项目今天启动，那么在以太坊上没有什么是他们在 Solana、Avalanche 子网或他们自己的链上做不到的。

BAYC 是品牌，BAYC 是奢侈品，BAYC 一定会得到你表弟的认可，可能还会得到你妈妈和奶奶的认可。离开以太坊并不会改变这一点。

实际上，我们已经看到品牌 NFT 退出传统主链并开始自己的链。我能想到的最成功的例子是 Dapper Labs 团队和他们创建的 Flow 区块链。 Dapper Labs 团队利用 NBA、NFL、UFC 和其他他们拥有知识产权的品牌进行合作，并推出了他们自己的定制链，猜猜看，它比以太坊更适合他们的用例。

这里有问题吗？太好了，回滚链上数据。我们不是在解决权力下放问题。人们在这些方面花了很多钱，部分原因是他们对领导层对未来的愿景充满信心。

是否有东西放错了地方或寄错了地址？中心化机构能解决问题真是太好了。

现有品牌担心知识产权侵权？没问题，Flow 已经合作确保他们的 IP 合作伙伴不会在他们的区块链上被滥用。

担心新虚拟世界的收费？算了，这里的规则是你的。让我们把这些小狗放在地上。

一条新链解决了计划中的 BAYC 元界的许多现有问题。

生态系统的价值积累是不变的。我们追求的无聊猿生态系统基本上没有边缘用户。那些想加入并负担得起价格的少数人会想方设法加入。谁想在 Bored Ape 生态系统中进行交易，就需要 Ape 代币，无论代币是否在以太坊上。有了新的连锁店，他们就不用担心汽油费了。

最大的缺点是新链的持续开发和维护，但是，嘿，Yuga Labs 并非负担不起。

Kunal Goel：我不买（我也不买）

虽然遵循 Dapper Labs 和 Sky Mavis 设定的道路似乎很诱人，但在我看来，来吧，在 2022 年推出模仿区块链为时已晚。虽然 Yuga Labs 在品牌推广和 NFT 方面取得了巨大成功，他们没有表现出任何技能来证明他们可以建立一个新的更好的区块链。相反，Otherdeeds NFT 的推出缺乏气体优化是一个负面指标。也许像 Avalanche 子网或 Polkadot 并行连接这样的中间解决方案可能效果最好。不过，他们不太可能选择它，因为 BAYC 可能与这些替代平台一样大。与数据库资产相比，公链上的 NFT 的好处在于它们是独立安全和可组合的；推出新的连锁店将对这些属性产生负面影响。

独家NFT内置飞轮机构。它们是凡勃伦的商品，随着价格的上涨，它们变得越来越受欢迎和独特。 Otherdeed NFT 的推出不仅会通过将供应量增加 2.5 倍来稀释排他性，而且推出时的问题甚至可能会损害品牌。不幸的是，飞轮双向旋转，所有 Yuga Labs 资产的价格都受到了打击。

Yuga Labs 可能仍然可以。如果他们缺乏区块链或游戏开发方面的专业知识，他们有办法获得它。 Otherdeed NFT 只是因为它们的受欢迎程度而成为一场灾难。加密货币投资者的记忆力往往很短，未来的成功推出可以淡化过去的问题。